Banc of California (BANC), birleşmeden bu yana geçen ilk çeyrekte olumlu sonuçlar açıklayarak, net faiz gelirinin artmasına ve net faiz marjının genişlemesine yol açan stratejik bir bilanço yeniden konumlandırmasının altını çizdi. Kredi bakiyeleri sabit kalmasına rağmen banka, birleşme nedeniyle mevduat toplama ve maliyet tasarrufunda önemli ilerleme kaydetti.
Bankanın proaktif kredi yönetimi, bazı ticari gayrimenkul kredilerinin notunun düşürülmesini ve kredi zararı rezervlerinin artırılmasını içermiştir. Giderleri azaltmaya ve kârlılığı artırmaya odaklanan Banc of California, 2024 yılı sonuna kadar kârlılık hedeflerine ulaşmayı amaçlıyor.
Önemli Çıkarımlar
- Banc of California, birleşme sonrasında %8,5 ortalama varlık getirisi (ROAA) elde etmiştir.
- Banka, sigortasız ve teminatsız mevduatların toplamının iki katından fazla likidite seviyesiyle güçlü likidite bildirdi.
- Faiz ve işletme giderlerini azaltmaya odaklanmak, gelecekteki kârlılık hedeflerine ulaşmanın merkezinde yer almaktadır.
- Banc of California, kredi/mevduat oranının %90 veya altında sabit kalmasını beklemektedir.
- Banka, potansiyel faiz indirimlerine karşı korunmak için çekirdek olmayan kredilerin satışını ve riskten korunma stratejilerini değerlendirmektedir.
Şirket Görünümü
- Banc of California, bu yılın 4. çeyreği itibariyle %1,1 özkaynak karlılığı ve yaklaşık %13 maddi özkaynak karlılığı (ROTCE) öngörüyor.
- Banka, toplam kredi seviyelerini sabit tutmayı hedefleyerek kredi akışını yeni fonlama ile dengelemeyi planlamaktadır.
- Mevduat maliyetini düşürmek için faiz getirmeyen mevduatlarda büyüme bir önceliktir.
- Piyasadaki zorluklara rağmen banka, güçlü bilançosu ve Kaliforniya piyasasındaki gelecekteki büyüme pozisyonu konusunda iyimserdir.
Ayıya İlişkin Önemli Noktalar
- Banka, üç ofis kredisinde normal kabul edilen bir kredi göçü yaşamıştır ve uygun şekilde rezerv ayırdığına inanmaktadır.
- Banka vadeli fonlamasının geri ödendikçe daralacağı beklentisiyle bilanço büyüklüğü konusunda belirsizlik söz konusudur.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Banc of California’nın faiz getirmeyen mevduatları 2. çeyrekte de artmaya devam etmiştir.
- Banka, kazançlı varlık getirisinde çeyreklik bazda 15 baz puanlık bir iyileşme öngörmektedir.
- Hedef, daha fazla sermaye dağıtımını değerlendirmeden önce çekirdek sermaye oranını (CET1) %11 civarına yükseltmektir.
Eksiklikler
- Yatırımcılara ait müstakil evler ve köprü kredilerden oluşan Civic kredi portföyü düşük performans göstermektedir ve zaman içinde satılabilir veya tükenmesine izin verilebilir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yaklaşık 125 milyon dolar değerindeki krediye bağlı senet, yaklaşık 2,65 milyar dolarlık krediyi kapsıyor ve kaybın ilk %5’ini karşılıyor.
- CEO Jared Wolff, yeni müşteri ilişkileri kurarak faiz getirmeyen mevduatları artırmaya odaklandıklarını vurguladı.
- Banka aktif olarak işe alım yapıyor ve çeşitli alanlarda yetenekler ekliyor.
Banc of California’nın stratejik çabaları, onu Kaliforniya ve ötesindeki diğer bankalarla etkin bir şekilde rekabet edebilecek şekilde konumlandırdı. Deepstack girişiminin katkısı gecikecek olsa da, bankanın Banc of Pac West’ten elde ettiği ücret gelirinin artması olumlu bir işarettir. Bankanın pazardaki varlığını optimize etme ve işe alım girişimleri konusundaki kararlılığı, iş büyümesi ve operasyonel verimliliğe yönelik ileriye dönük bir yaklaşımı göstermektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
